Wanneer we aandelen kopen/verkopen, vindt deze uitwisseling plaats op een financiële markt. Mensen die handelen in forex, derivaten, grondstoffen etc. Ze doen het op een financiële markt. Ook onze banken, verzekeringsmaatschappijen, beleggingsfondsen, pensioenfondsen etc. Ze nemen deel aan de financiële markt.
In eenvoudige bewoordingen kunnen we zeggen dat een “financiële markt” een uitdrukking is die wordt gebruikt om de totale infrastructuur aan te duiden die de handel in financiële effecten vergemakkelijkt.
Financiële effecten kunnen zijn zoals valuta, obligaties, aandelen, derivaten, grondstoffen, forex etc.
Financiële markt
De financiële markt maakt efficiënte handel in effecten en de overdracht van fondsen tussen kredietverstrekkers en kredietnemers mogelijk. Het is de financiële markt die effecten creëert voor investeringen. Mensen met overtollige fondsen beleggen in deze aandelen om het rendement op hun beleggingen te verdienen.
In een financiële markt is er een eindeloze activiteit van lenen en lenen tussen kredietverstrekkers en leners. Het volgende is een typische en vereenvoudigde weergave van de financiële markt:
Geldschieters : Dit zijn mensen die overtollige fondsen hebben. Ze beleggen hun geld in effecten die beschikbaar zijn op de financiële markt. Kredietverstrekkers op een financiële markt kunnen de bevolking van een economie zijn (zoals bedrijven, overheid, huishoudens, enz.). Lees: Waar mensen geld aan uitgeven.
Leners : Dit zijn mensen die geld nodig hebben. Ze hebben een kapitaaltekort. Ze lenen geld van kredietverstrekkers via de financiële markt en marktbemiddelaars. Nogmaals, leners op een financiële markt kunnen de bevolking van een economie zijn (zoals bedrijven, overheid, huishoudens, enz.). Lees: Schuldenvrij worden.
Marktbemiddelaars : dit zijn de bureaus die een ondersteunende rol spelen. Ze vervullen de functie van het aantrekken van fondsen van kredietverstrekkers en het uitbetalen van kapitaal aan leners. Ze beheren ook financiële effecten (aandelen, aandelen van beleggingsfondsen, obligaties, depositocertificaten, enz.) Namens de kredietverstrekker en kredietnemers. Op de financiële markt kunnen tussenpersonen banken, makelaars, bewaarders, bewaarinstellingen, bewaarders, enz. zijn. Zonder tussenpersonen kan de financiële markt niet soepel en efficiënt functioneren.
Behoeften van de financiële markt
Stel je even een situatie voor waarin je in een economie leeft die geen financiële markt heeft.
Je bent iemand die overtollig geld heeft. Je wilt het graag investeren voor groei. Evenzo is er een bedrijf dat geld nodig heeft om uit te breiden. Het bedrijf wil graag geld lenen en is bereid rente te betalen.
Je woont in Mumbai en het bedrijf is gevestigd in New Delhi. Omdat er geen financiële markt is, is de enige manier om te investeren het zelfstandig zoeken naar een waardige lener. Voor het bedrijf is de situatie hetzelfde. Hij kan alleen geld lenen door zelf op zoek te gaan naar een goede geldschieter.
Dit type markt is inefficiënt. Zoveel kredietverstrekkers en leners kunnen de mogelijkheid verliezen om te investeren en te lenen. Deze markten zijn niet bevorderlijk voor de economische activiteit.
In de aanwezigheid van een efficiënte financiële markt wordt dezelfde taak eenvoudig. Een financiële markt wordt een one-stop-shop voor alle kredietverstrekkers / investeerders en kredietnemers. De markt wordt zo een effectieve bron voor kapitaalgeneratie en investeringen.
Financiële marktstructuur in India
Er zijn twee hoofdtypen financiële markten waar de meeste handel plaatsvindt. De eerste is de geldmarkt en de tweede is de kapitaalmarkt.
1. Geldmarkt
De geldmarkt is een soort markt die handelt in dergelijke effecten met korte looptijden (minder dan een jaar). Dergelijke effecten zijn vaak risicovrij. Omdat hun looptijden kleiner zijn (meer liquide) en het risico op verlies (volatiliteit) ook lager is, is hun rendement ook lager. Gewone mannen beleggen over het algemeen in de geldmarkt via geldmarkt beleggingsfondsen.
De effecten die op de geldmarkt worden verhandeld zijn schatkistpapier, depositocertificaten (cd’s), commerciële documenten (CP’s), repo’s etc. Lees: Beleg risicovrij en behaal hoge rendementen.
2. Kapitaalmarkt
Aan de ene kant heeft de Indiase familie een klein spaargeld. Aan de andere kant hebben bedrijven fondsen nodig om aan hun kapitaalvereisten te voldoen. Als een Indiase familie in het bedrijfsleven wil investeren, kan dit via de beveiligingsmarkt. Wat? Aandelen kopen, obligaties van de kapitaalmarkt (aandelenmarkt). De kapitaalmarkt heeft nog twee andere gevolgen. Lees: Hoe obligaties te kopen.
a) Primaire markt: deze markt wordt ook wel de nieuwe emissiemarkt genoemd. Het bedrijf haalt hier kapitaal op om zijn activiteiten te financieren. Op de primaire markt geven bedrijven hun effecten (in de vorm van aandelen of obligaties) voor het eerst uit aan het publiek. Dit is waar IPO’s worden uitgegeven door bedrijven. Lees ook: Wat is IPO bij overtollige abonnementen?
b) Secundaire markt: Huishoudens die het effect op de primaire markt hebben gekocht, kunnen het op de secundaire markt verkopen (verlaten). Als we “beurs” zeggen, bedoelen we eigenlijk de secundaire markt. Hier worden reeds uitgegeven effecten verhandeld tussen kopers en verkopers, ongeacht de tussenkomst van de emittenten. Als de emittent (vennootschap) zijn aandelen wil inkopen, moet hij dat doen op de secundaire markt.
3. Banksysteem
Banken en de financiële instelling maken deel uit van de financiële markt. Het banksysteem bestaat uit commerciële banken, coöperatieve banken, betaalbanken, kleine financiële banken etc. Alle banken worden gezamenlijk gereguleerd door de Reserve Bank of India (RBI). Alle soorten banken vormen samen met RBI een banksysteem.
De primaire functie van banken is het verzamelen van deposito’s van het publiek (kredietverstrekkers met overtollig geld) en het geven van krediet. Kredieten worden aangeboden in de vorm van leningen aan particulieren, bedrijven, enz. Daar is kapitaal voor nodig. In deze rol treedt de bank op als tussenpersoon.
Bij het verstrekken van leningen controleren banken ook de kredietwaardigheid van kredietnemers. Als een lener kredietwaardig is, wordt de lening uitbetaald.
4. Pensioenmarkt
Deze markt komt tegemoet aan de behoeften van ouderen. Het biedt op maat gemaakte titels ten behoeve van de oudere bevolking. Net als vandaag profiteren de meeste Indiase klanten nog steeds niet van pensioenuitkeringen. De pensioenmarkt wil al deze mensen opnemen die nog niet zijn teruggekeerd naar een pensioenuitkering.
Mensen die voor de overheid werken of in dienst zijn van particuliere bedrijven vallen onder NPS, EPF of PPF. Maar het overgrote deel van de zzp’ers geniet geen pensioenuitkering. De pensioenmarkt wil ze ook hier opnemen. Lees: Meer informatie over de beste beleggingen na pensionering.
5. Verzekeringsmarkt
Net als de pensioenmarkt heeft ook de verzekeringsmarkt weinig penetratie in India. Mensen die een verzekering afsluiten, doen dit vooral om belastingvoordelen te verkrijgen (zoals levensverzekeringen). Er zijn anderen die een verzekering kopen omdat het verplicht is (zoals een autoverzekering). Maar de verzekeringsmarkt groeit. Met de toename van financiële geletterdheid en de toename van de koopkracht van de bevolking, verkopen verzekeringsproducten tegenwoordig meer. Verzekeringsproducten zoals medische polissen, autopolissen, thermische plannen enz. Ze pakken de vraag op.
6. Valutamarkt
De Forex-markt (Foreign Exchange) is een online plek waar mensen valuta’s kunnen verhandelen. Aangezien deze markt zich bezighoudt met valuta’s, is het de meest liquide markt van allemaal. Dus handelaren en speculanten houden van de Forex-markt.
Omdat de wisselkoers varieert, handelen mensen tussen valuta’s om te profiteren van koersschommelingen. De handel vindt plaats op de valutamarkt. Elk land heeft zijn eigen Forex markt. Al deze markten zijn online verbonden, wat aanleiding geeft tot een gigantische gedecentraliseerde wereldwijde forexmarkt.
De Indiase wet staat forex trading alleen toe in valutaderivaten. In India controleren RBI en SEBI de valutahandel strikt. Forex trading in India is dus niet zo populair als de aandelenmarkt of geldmarkt.
Maar Forex trading vindt nog steeds plaats in India. Volgens de RBI-regels is forex trading via valutaderivaten toegestaan. De valutaparen die beschikbaar zijn voor de handel in derivaten zijn USDINR, EUROINR, GBPINR, JPRINR.
Valutahandel is toegestaan op NSE-, BSE- en MCI-beurzen enz. in India. Hieronder staan andere beurzen die zich bezighouden met kalksteen forex.
Om te beginnen met handelen, moet u accounts openen bij die makelaars die in valutaderivaten mogen handelen. Sommige van deze goedgekeurde makelaars worden hieronder vermeld. Een meer volledige lijst is beschikbaar op de SEBI-website.
Angel Broking Beperkt.
Axis Bank.
Bajaj Financiële Effecten.
Bank van India.
Bank van Baroda.
Icici Bank.
HDFC Bank.
enzovoort…
7. Grondstoffenmarkt
Grondstoffenhandel vindt plaats op de volgende beurzen in India:
Sl
naam
Verhandelde grondstoffen
1
MCX : Multi Grondstoffenbeurs
Ingots, metalen, vezels, energie, specerijen, plantages, peulvruchten, petrochemische producten, granen onder anderen
NCDEX : Nationale uitwisseling van grondstoffen en derivaten
Granen, peulvruchten, vezels, oliën en oliehoudende zaden, specerijen, goud, zilver, staal, koper, ruwe olie en ruwe Brent-olie, onder anderen.
4
NMCE : Nationale Multi Commodity Exchange
Castorbonen, koolzaad, mosterd, sojabonen, sesam, kopra, zwarte peper, gram, goud, aluminium, rubber, koper, lood, zink, jute en koffie onder anderen
Wie zijn de toezichthouders op de financiële markten?
Het proces van het reguleren van de Indiase financiële markt is een Top Down-benadering. Het begint bij het Indiase ministerie van Financiën. Het hoofd van het ministerie van Financiën is de minister van Financiën. Onder auspiciën van het Ministerie van Financiën komen de volgende regelgevende instanties:
RBI: Reserve Bank of India (RBI) maakt en reguleert het beleid van Monitory, het Forex-beleid, het kredietbeleid en reguleert ook alle banken. De controle van RBI over dit beleid beïnvloedt op zijn beurt het geld- en kredietaanbod in de markt. Deze controle beïnvloedt op zijn beurt de rentetarieven (van deposito’s, leningen, enz.). Lees: over een fout in het banksysteem.
SEBI: De Security and Exchange Board of India (SEBI) is de belangrijkste regelgevende instantie die de primaire en secundaire markt (beurs, enz.) reguleert.
IRDAI: De Insurance Regulatory and Development Authority of India (IRDAI) reguleert de verzekeringssector van India. Het geeft ook een licentie aan verzekeringsmaatschappijen. IRDAI controleert ook het “Tariff Advisory Committee”. Deze commissie beslist op haar beurt over de prijs van schadeverzekeringen. IRDAI regelt ook hoe verzekeringsfondsen door verzekeringsmaatschappijen moeten worden belegd.
PFRDA : De Pension Fund Regulatory and Development Authority (PFRDA) reguleert de Indiase pensioensector. PFRDA ontwierp de structuur van pensioenproducten zoals NPS, EPF en PPF. Het is PFRDA die de componenten van het nationale pensioenstelsel (NPS) heeft bepaald. PFRDA is verantwoordelijk voor het registreren van deelnemers aan pensioenfondsen als bewaarders, ratingbureaus, trustbanken, fondsbeheerders, enz.
Conclusie
De Indiase financiële markt is gestructureerd om besparingen, investeringen en het gebruik van hulpbronnen te bevorderen. Het Indiase ministerie van Financiën maakt financieel beleid voor het publiek.
Financiëlemarktdeelnemers voeren dit beleid uit voor het bredere welzijn van het publiek en de economie als geheel. Een solide en efficiënte financiële markt is niet alleen goed voor het thuisland, maar helpt ook andere economieën van de wereld (omdat ze tegenwoordig allemaal met elkaar verbonden zijn).
De Indiase financiële markt heeft zich de afgelopen 70 jaar sterk ontwikkeld. De manier waarop de Indiase economie omging met de wereldwijde economische ineenstorting van 2008-2009 is een goed voorbeeld.
