Hoe te beleggen in olieaandelen, futures, beleggingsfondsen en ETF’s

De wereld verbruikt bijna 87 miljoen vaten olie per dag: dat is zeker veel. Ruwe olie is een van de meest verhandelde grondstoffen ter wereld.

Investeerders en handelaren willen blootstelling aan het “zwarte goud” verkrijgen door fysieke grondstoffen, oliefutures, aandelen van energiebedrijven, exchange-traded funds (ETF’s) van ruwe olie, olie-beleggingsfondsen en master limited partnerships (MLP’s) te bezitten.

Olie als fysieke grondstof

Ongeens goud, zilver of andere natuurlijke hulpbronnen is het voor een particuliere belegger erg moeilijk om fysieke ruwe olie te bezitten omdat deze zeer giftig, vluchtig en als zodanig moeilijk op te slaan is.

Je zou een zeer geavanceerde logistiek nodig hebben om olie te verplaatsen en op te slaan, dus het is niet goedkoop om dit type infrastructuur te bezitten of te huren. Om hoge kosten en logistieke nachtmerries te voorkomen, is het het beste om te proberen blootstelling aan ruwe olie via andere vormen te krijgen.

Optie 1: Oliefutures

Het kopen van een oliefuturescontract verplicht u om ruwe olie op een specifieke toekomstige datum te kopen. De meeste makelaars staan geen fysieke levering van goederen toe. In plaats daarvan dringen ze aan op een contante betaling. 

Dit betekent dat als u 1 oliefuturescontract koopt voor $ 65 en het daalt tot $ 64 op de vervaldatum, u $ 1 per vat verliest. Aangezien een standaardbedrag voor een futures-contract 1.000 vaten is, zou uw verlies $ 1.000 zijn. Maar je hoeft niet te wachten op de deadline.

Op elk moment kunt u beslissen om het futures-contract dat u hebt gekocht te verkopen en de winst of het verlies vast te leggen. Om oliefutures te kopen, moet u een initiële marge storten, die kan variëren afhankelijk van de ruwe olieprijzen, maar ongeveer $ 3.800 per contract is. Een contract geeft je blootstelling aan $ 65.000 ($ 65 x 1.000 vaten) olie, wat een vrij hoge hefboomwerking is.

Aangezien de prijs van ruwe olie volatiel is, moet u heel voorzichtig zijn bij het handelen in futures-contracten.

Optie 2: ETF’s voor ruwe olie

Bij futurescontracten moet u letten op de holdingmarge. Als de prijs daalt na het kopen van een futures-contract, wordt uw verlies van uw account afgetrokken. En als uw account onder de onderhoudsmarge valt, ontvangt u een margestorting, wat een oproep van uw makelaar is waarin u wordt gevraagd meer geld op de rekening te storten.

Als u er niet mee te maken wilt hebben, kunt u aandelen kopen van een ETF, die ruwe oliefutures bezit en probeert de beweging van de prijzen van ruwe olie te repliceren. Dit is misschien niet altijd het geval, omdat deze fondsen meestal een mandje van ruwe oliefuturescontracten bezitten met een andere looptijd, waarvan de prijsverandering kan verschillen van de prijsverandering van het contract van de eerste maand, een contract dat meestal wordt beschouwd als een benchmark voor de prijs van ruwe olie. United States Oil Fund LP (ETF) (NYSE: USO) is een van de beschikbare fondsen.