Indice dei contenuti:
Wat is de S&P 500-index?
De S&P 500 of Standard &Poor’s 500 Index is een marktkapitalisatie-gewogen index van 500 van de grootste beursgenoteerde bedrijven in de Verenigde Staten. Het is geen exacte lijst van de top 500 Amerikaanse bedrijven naar marktkapitalisatie. Omdat er andere criteria zijn om in de index op te nemen. De index wordt algemeen beschouwd als de beste indicator van Amerikaanse large-cap aandelen. Andere benchmarks Veel voorkomende Amerikaanse aandelenmarkten zijn de Dow Jones Industrial Average of Dow 30 en de Russell 2000-index , die de small-cap index vertegenwoordigt. S&P geeft momenteel niet de totale lijst van alle 500 bedrijven op haar website, buiten de top 10. Veel van de grote bedrijven in de S&P 500 omvatten technologiebedrijven en financiële activa.Wegings- en berekeningsformule voor de S&P 500
De S&P 500 maakt gebruik van een marktkapitalisatiewegingsmethode, die een hogere procentuele toewijzing biedt aan bedrijven met de grootste marktkapitalisaties. 1 text {Company Weighting in S&P} = frac { text {Company market cap}} { text {Total of all market cap}}Company weighting in S&P=Total of all market capitalizationsCompany market capitalizations Het bepalen van de weging van elk onderdeel van de S&P 500 begint met de som van de totale marktkapitalisatie van de index.- Bereken de totale marktkapitalisatie voor de index door alle marktkapitalisaties van individuele bedrijven bij elkaar op te tellen.
- De weging van elk bedrijf in de index wordt berekend door de marktkapitalisatie van het bedrijf te nemen en deze te delen door de totale marktkapitalisatie van de index.
- Ter beoordeling wordt de marktkapitalisatie van een bedrijf berekend door de huidige aandelenkoers te nemen en deze te vermenigvuldigen met de uitstaande aandelen van het bedrijf.
- Gelukkig worden de totale marktkapitalisatie voor S &P en de marktkapitalisaties van individuele bedrijven vaak op financiële websites geplaatst, waardoor beleggers de noodzaak hebben om ze te berekenen.
KEY POINTS
De S&P 500- of Standard &Poor’s 500 index is een marktkapitalisatie-gewogen index van de 500 grootste beursgenoteerde bedrijven in de Verenigde Staten.
- De S&P is een free float-gewogen index, wat betekent dat de marktkapitalisaties van bedrijven worden aangepast op basis van het aantal aandelen dat beschikbaar is voor openbare handel.
- De index wordt algemeen beschouwd als de beste indicator van Amerikaanse large-cap aandelen. Als gevolg hiervan zijn er veel fondsen ontworpen om de S &P-prestaties te volgen.
Constructie van de S&P 500 Index
Een marktkapitalisatie van een bedrijf wordt berekend door de huidige aandelenkoers te nemen en deze te vermenigvuldigen met de uitstaande aandelen. De S&P gebruikt alleen zwevende aandelen, dat wil zeggen de aandelen die het publiek kan verhandelen. De S&P wijzigt de marktkapitalisatie van elk bedrijf om nieuwe aandelenemissies of fusies van bedrijven te compenseren. De waarde van de index wordt berekend door de kapitalisaties van aangepaste markt van elk bedrijf en het delen van het resultaat door een deler. Helaas is de deler bedrijfseigen informatie van S&P en wordt deze niet vrijgegeven aan het publiek. We kunnen echter de weging van een bedrijf in de index berekenen, wat beleggers waardevolle informatie kan verschaffen. Als een aandeel stijgt of daalt, kunnen we een idee krijgen of dit een impact kan hebben op de totale index. Een bedrijf met een weging van 10% zal bijvoorbeeld een grotere impact hebben op de waarde van de index dan een bedrijf met een weging van 2%. De meest recente herbalancering van de S&P 500 werd aangekondigd op 4 september 2020 en zal van kracht worden op 21 september 2020. Het H&R-blok van de belastingvoorbereider, warenhuizen Kohl’s en cosmeticabedrijf Coty zijn allemaal uit de index verwijderd. E-commercebedrijf Etsy, halfgeleiderfabrikant Teradyne en farmaceutische fabrikant Catalent zijn toegevoegd.De veel geciteerde S&P 500
De S&P 500 is een van de meest genoteerde Amerikaanse indices omdat het de grootste beursgenoteerde bedrijven in de VS vertegenwoordigt.S&P 500 vs. DJIA
De S&P 500 is vaak de voorkeursindex voor institutionele beleggers gezien de diepte en breedte, terwijl de Dow Jones Industrial Average historisch wordt geassocieerd met het kaliber van particuliere beleggers op de Amerikaanse aandelenmarkt. Institutionele beleggers zien de S&P 500 als meer representatief voor de Amerikaanse aandelenmarkten omdat het meerdere aandelen in alle sectoren omvat (500 versus 30 Dow industriëlen). Daarnaast gebruikt de S&P 500 een wegingsmethode voor marktkapitalisatie, die een hogere procentuele allocatie biedt aan bedrijven met de grootste marktkapitalisaties, terwijl de DJIA een prijsgewogen index is die bedrijven met hogere aandelenkoersen een hogere indexweging geeft. De wegingsstructuur van de marktkapitalisatie komt vaker voor dan de gewogen methode op basis van de prijs in Amerikaanse indices.S&P vs. Russell Indices
De S&P 500 maakt deel uit van een reeks indices die zijn gemaakt door het bedrijf Standard &Poor’s. De indexset van Standard &Poor’s lijkt op de Russell-familie van indices in die zin dat beide belegbare en marktkapitalisatiegewogen indices zijn (tenzij anders aangegeven, als gelijk gewogen indices ). Hoe dan ook, er zijn twee grote verschillen tussen de constructie van de S&P- en Russell-indexfamilies . Ten eerste kiest Standard &Poor’s de samenstellende bedrijven via een commissie, terwijl Russell-indices een formule gebruiken om te kiezen welke aandelen moeten worden opgenomen. Ten tweede is er geen overlap van namen binnen S&P-stijlindices (groei versus waarde). terwijl Russell-indices hetzelfde bedrijf zullen opnemen in zowel “waarde” als “groei” -stijl indices.Overige S&P-indices
De S&P 500 is lid van de S&P Global 1200 indexfamilie. Andere populaire indices zijn de S&P MidCap 400, die het bereik van mid-cap bedrijven vertegenwoordigt, en de S&P SmallCap 600, die small-cap bedrijven vertegenwoordigt. De S&P 500, S&P MidCap 400 en S&P SmallCap 600 indices combineren om een Amerikaanse index te creëren voor alle hoofdletters bekend als S&P Composite 1500.S&P 500 vs. Vanguard 500 Fonds
Het Vanguard 500 Index Fund streeft ernaar de koers- en rendementsprestaties van de S&P 500 Index te volgen door zijn totale eigen vermogen te beleggen in de aandelen waaruit de index bestaat en elk onderdeel aan te houden met ongeveer hetzelfde gewicht als de S&P-index. Op deze manier wijkt het fonds nauwelijks af van de S&P, die is ontworpen om te imiteren. De S&P 500 is een index, maar voor degenen die willen beleggen in de bedrijven die deel uitmaken van de S&P, moeten ze beleggen in een fonds dat de index volgt zoals het Vanguard 500-fonds.S&P 500 Index Beperkingen
Een van de limieten voor S&P en andere naar marktkapitalisatie gewogen indices treedt op wanneer indexaandelen overgewaardeerd raken, wat betekent dat ze hoger stijgen dan hun fundamentals. Als een aandeel een zware weging in de index heeft ondanks dat het overgewaardeerd is, blaast het aandeel meestal de totale waarde of prijs van de index op. Een toenemende marktkapitalisatie van een bedrijf is niet noodzakelijkerwijs indicatief voor de fundamenten van een bedrijf, maar weerspiegelt eerder de waardestijging van het aandeel ten opzichte van uitstaande aandelen. Als gevolg hiervan zijn gelijkgewogen indices steeds populairder geworden, zodat bewegingen in de aandelenkoersen van elk bedrijf een gelijke impact hebben op de index.S&P 500 marktkapitalisatie voorbeeld
Om te begrijpen hoe de onderliggende aandelen de S&P-index beïnvloeden, moet u individuele marktgewichten berekenen, wat wordt gedaan door de marktkapitalisatie van elk bedrijf te delen door de totale marktkapitalisatie van de index. Het volgende is een voorbeeld van de weging van Apple in de index:- Apple Inc. (AAPL) rapporteerde 4.801.589.000 gewone basisaandelen in zijn winstrapport over het vierde kwartaal van 2018 en had op dat moment een aandelenkoers van $ 148,26. 2 De marktkapitalisatie van Apple was $
- 711,9 miljard (of 4.801.589.000 * $ 148,26). De $ 711,9 miljard wordt gebruikt als teller bij het berekenen van de index.
- De totale marktkapitalisatie van de S&P 500 was ongeveer $ 23 biljoen, wat de som is van de marktkapitalisaties voor alle aandelen in de index.
- De weging van Apple in de index was 3% en wordt als volgt berekend: $711,9 miljard / $23 biljoen.
