Naar inhoud springen
31 mei 2026

Wat is beter: indexfondsen en actief beheerde fondsen [2021]?

· · 8 min
Investimenti 18

In het afgelopen decennium hebben indexfondsen veel aan populariteit gewonnen. Wat indexfondsen aantrekkelijk maakt, zijn hun lage kosten.

In vergelijking met actief beheerde fondsen hebben indexfondsen een lagere kostenratio. “HDFC Index Fund – Sensex” is een van de beste indexfondsen. Het heeft een kostenratio van 0,3% (regulier plan) en 0,1% (direct plan).

“Invesco India Multicap Fund” is een van de best presterende multicap fondsen. Het heeft een kostenratio van 2,46% (regulier plan) en 0,95% (direct plan).

Dus als we de kostenratio van multicapfondsen en indexfondsen vergelijken, is de laatste een duidelijke winnaar. Multicapfondsen zijn erg duur in vergelijking met indexfondsen.

Dus wat is beter: indexfondsen of actief beheerde fondsen zoals multicapfondsen? Moet een gewone man zoals ik en jij kiezen welk type beleggingsfonds?

Dataverzameling…

Om de bovenstaande vraag te beantwoorden, besloot ik enkele gegevens te verzamelen met betrekking tot beleggingsfondsen.

Wat was het doel?

Het doel was om indexfondsen te vergelijken met actief beheerde fondsen tegen de volgende parameters en tot een conclusie te komen:

  1. Gemiddeld rendement over de afgelopen 10 jaar.
  2. Gemiddeld rendement over de afgelopen 5 jaar.
  3. Gemiddeld rendement over de afgelopen 3 jaar.
  4. Prijsvolatiliteit (laatste 3 jaar).

Welke actief beheerde fondsen overweeg ik, naast indexfondsen, ter vergelijking? De volgende soorten actieve fondsen:

  1. Large Cap Fondsen.
  2. Midcapfondsen.
  3. Small Cap Fondsen.
  4. Multi Cap Fondsen.
  5. Waardefondsen.

Wat is de bron van de gegevens? Ik verzamelde gegevens van morningstar. Ik heb gekeken naar die beleggingsfondsen die gegevens beschikbaar hadden voor analyse voor ten minste 10 jaar.

Het aantal beleggingsfondsen dat ik voor mijn analyse heb overwogen, staat hieronder vermeld (totaal: 271 n. ) .

  1. Large Cap Fondsen – 64 nn .
  2. Midcapfondsen – 57 n .
  3. Small Cap Fondsen – 23 nn .
  4. Multi Cap Fondsen – 73 nn .
  5. Waardefondsen – 28 n .
  6. Indexfondsen – 26 n .

Het bereik van waarden dat ik heb afgeleid van de bovengenoemde 271 Nos beleggingsfondsen is samengevat in de onderstaande tabel:

uur

uur

uur

uur

uur

uur

Sl poel 10 jaar rendement 5 jaar rendement 3 jaar rendement vluchtigheid
1 Grote pet 16,6% 14,0% 13,0% 13.47
Arabisch cijfer Mid cap 22,3% 19,0% 13,6% 15.86
3 Kleine dop 20,4% 17,8% 12,0% 16.60
4 Multi Cap 18,3% 15,0% 13,4% 14.40
5 Vlaue 20,2% 16,9% 14,8% 14.90
6 index 15,0% 12,0% 14,7% 14.10

Analyse van verzamelde gegevens

Voordat ik de gegevens analyseer, wil ik een getal in de bovenstaande tabel benadrukken dat een rol speelt bij het kiezen tussen indexfondsen en actief beheerde fondsen.

#UN. Drie (3) jaar prijsvolatiliteitsindex

Welk type beleggingsfonds is de afgelopen 3 jaar minder volatiel geweest?




Uit deze waarden blijkt duidelijk dat indexfondsen (en large-cap fondsen) minder volatiele fondsen zijn. Het smallcapfonds is het meest volatiele beleggingsfonds.

Een onderscheid tussen indexfondsen en actief beheerde fondsen is dus al duidelijk.

Met uitzondering van het large-cap fonds is de 3-jaars prijsvolatiliteit van indexfondsen minimaal in vergelijking met andere actief beheerde beleggingsfondsen.

Lees meer over Mutual Fund Performance en Total Return Index (TRI)…

# 1. Tijdshorizon van 3 jaar

Persoonlijk vind ik de 3-jarige tijdshorizon “klein” voor aandelenbeleggers. Met mijn persoonlijke ervaring kan ik zeggen dat de periode van 3 jaar eerder een kleine periode van detentie is.

Laten we eens kijken, in deze periode van detentie, welk beleggingsfonds de beste resultaten heeft bereikt:




Wat blijkt uit de cijfers in de bovenstaande tabel is een belangrijk punt.

Dit punt zal een grotere impact hebben wanneer we rendementen over langere tijdshorizons (zoals 5 en 10 jaar) bespreken.

Wat heeft het voor zin? Voor aandelenbeleggers die niet voor de lange termijn beleggen, biedt het indexfonds goede rendementen.

Belangrijke opmerking met betrekking tot indexfondsen …

Wanneer experts zeggen dat indexfondsen beter zijn voor gewone mannen, houden ze rekening met de volgende punten:

Voorbeeld van een indexfonds:

Naam van het fonds 3 jaar rendement (normaal plan) Terug naar 3 jaar (direct plan)
HDFC Index Fonds – Sensex 16,42% 16,58%

Lees meer over beleggingsfonds directe plannen …

# 2. Tijdshorizon van 5 jaar

Voordat ik verder ga, wil ik eerst één punt benadrukken. Stel jezelf deze vraag:

Hoeveel beleggingsfondsen zijn er in mijn portefeuille die ik de afgelopen 5 jaar heb aangehouden?

Als ik me niet vergis, zal 80% van de mensen “Nul” als antwoord geven.

Het punt is dat wij gewone mensen niet zo lang in aandelen blijven beleggen.

Of we stoppen met bijdragen aan het fonds en veranderen, of we verkopen gewoon de aandelen en gebruiken het geld ergens anders.

Dit is een zeer belangrijke overweging wanneer experts indexfondsen voorstellen als een betere beleggingsoptie voor ons gewone mensen. Ze weten dat we niet langer dan 3 opeenvolgende jaren in een beleggingsfonds zullen beleggen.

Stel nu dat je niet in de algemene categorie van 80% zit. Jij bent degene die 5 jaar belegd blijft.

Laten we eens kijken, in deze holdingperiode (5 jaar), welk type beleggingsfonds het beste heeft gepresteerd:




Wat duidelijk wordt uit de bovenstaande cijfers is dat fondsen met een lage volatiliteit / laag risico, zoals indices en large-cap beleggingsfondsen, lage rendementen geven.

De top 2 fondsen in termen van rendement zijn de fondsen die als het meest volatiel worden beschouwd (wanneer de beleggingshorizon 3 jaar of minder was).

Maar nu (in periodes van 5 jaar) geven deze fondsen het beste rendement.

Belangrijke opmerking: Als we maar besluiten dat we, wat er ook gebeurt, minstens 5 jaar belegd blijven, zullen de volgende beleggingsmodellen veranderen:

Meer informatie over small-, mid- en large-cap beleggingsfondsen…

# 3. Tijdshorizon van 10 jaar +

Er zijn bijna geen mensen die langer dan 10 jaar in aandelen belegd blijven.

Mijn persoonlijke gok is dat van de 1.000 mensen die in beleggingsfondsen beleggen, er slechts één of twee hun eenheden zo lang zullen houden.

Ja, deze wachttijd is zo zeldzaam.

Maar ook mensen die dergelijke detentieperiodes volgen, worden dienovereenkomstig gecompenseerd.

Bedenk dit, wij gewone mensen die nauwelijks langer dan 3 jaar belegd blijven, welk beter rendement kunnen we behalen? 14,7% uit indexfondsen.

Maar mensen die 10 jaar of langer bij hun actief beheerde beleggingsfonds blijven, kunnen een rendement van maximaal 20% + verdienen.

Laten we eens kijken, wanneer de aanhoudperiode tot 10 jaar lang is, welk beleggingsfonds in het verleden de beste resultaten heeft behaald:




Wat duidelijk wordt uit de bovenstaande cijfers is dat fondsen met een laag risico, zoals large-capfondsen en indices, een minimaal rendement bieden.

Risicovolle fondsen zoals mid-cap en small-cap fondsen geven rendementen van ongeveer 20-22% per jaar.

Het verschil in rendement tussen een indexfonds en een midcapfonds bedraagt bijna 7,3% per jaar

.

Conclusie

Indexfondsen kunnen over 10 jaar een rendement van 15% per jaar behalen. Een actief beheerd fonds (zoals een midcapfonds) kan over 10 jaar 22,3% opleveren.

Wat is het verschil tussen 15% en 22,3%? Stel dat u Rs 25.000 per maand belegt in een mid-cap fonds voor de komende 10 jaar (tegen 22,3% per jaar). Je bouwt een corpus van Rs.1.1 Crore.

Het beleggen van Rs 25.000 per maand in een indexfonds voor de komende 10 jaar (tegen 15% per jaar) zal een corpus van Rs 70 Lakh creëren

.

Vanwege het verschil van 7% in opbrengsten, zal het verschil in het geconstrueerde corpus Rs.40 Lakh zijn (1,1 Crore minus 70 Lakh).

Ervaren en bekwame “beleggingsfondsbeheerder” kan de index verslaan. Maar om dit te doen, moeten we onze fondsbeheerder ‘ruim de tijd’ geven.

Wat bedoel ik met “tijd genoeg”? We moeten belegd blijven en aandelen van beleggingsfondsen behouden voor perioden zoals 5-10 jaar.

In ons debat tussen indexfondsen en actief beheerde fondsen is de duidelijke winnaar actief beheerde fondsen.

Actief beheerde fondsen kunnen een hoger rendement opleveren dan indexfondsen, maar hiervoor moet u voor de lange termijn belegd blijven.

Maar wij mensen blijven niet zo lang geïnvesteerd. Over het algemeen is onze verblijftijd drie jaar of minder. Voor zulke kleinere tijdshorizons is het indexfonds een beter beleggingsvehikel.

Geselecteerde artikelen :

Auteur

Redactieraad

Verder lezen