Indice dei contenuti:
Het profiel van de Italiaanse spaarder
In de afgelopen dertien jaar heeft het gedrag van doe-het-zelvers in Italië aanzienlijke veranderingen ondergaan. Volgens de laatste CONSOB-enquête zijn spaarders doorgaans voorzichtig en besteden ze hun geld voornamelijk aan beleggingsfondsen en staatsobligaties.
Deze risicoaversie heeft ertoe geleid dat velen complexe en illiquide financiële instrumenten hebben vermeden, waarbij ze vaak het advies van hun banken hebben gevolgd zonder rekening te houden met mogelijke belangenconflicten
.
Toenemende investeringsvoorkeuren
Uit het onderzoek bleek dat de incidentie van beleggingsfondsen aanzienlijk toenam, van 16,6% in 2010 naar 53,8% in 2023, hoewel er een daling was ten opzichte van de piek van 61% in 2022.
Staatsobligaties daarentegen behielden een stabiele positie, die schommelde van 19,3% in 2010 tot 22,5% in 2023, een aanzienlijke stijging vergeleken met 15%
in 2022.
Vermindering van de blootstelling aan illiquide obligaties en effecten
Een ander interessant aspect dat uit de analyse naar voren kwam, is de drastische vermindering van de blootstelling van beleggers aan obligaties, met name bankobligaties, die zijn gedaald van 50% naar 8%. Illiquide effecten daalden ook sterk, van 30,7% naar 3,1%, terwijl complexe instrumenten daalden van 17,5% naar 6,3%. Deze verandering weerspiegelt een groeiende voorkeur voor veiligere en transparantere investeringen
.
Belangenconflicten en investeringskeuzes
Een zorgwekkend feit is de toename van investeringen die wordt gekenmerkt door mogelijke belangenconflicten, die is gestegen van 41% naar 58,8%. Dit fenomeen houdt verband met het groeiende aanbod van financiële instrumenten die worden uitgegeven door dezelfde banken die optreden als bewaarders voor klanten. De CONSOB heeft benadrukt dat beleggingsfondsen 87,7% van de conflicterende instrumenten vertegenwoordigen, gevolgd door certificaten
en bankobligaties.
Conclusies over de trend van besparingen voor particulieren
Samengevat biedt de CONSOB-analyse een duidelijk overzicht van de beleggingskeuzes van Italiaanse spaarders. De voorkeur voor beleggingsfondsen en staatsobligaties, samen met de vermindering van de blootstelling aan riskantere instrumenten, wijst op een aanzienlijke verandering in het beleggingslandschap. Spaarders lijken steeds meer gericht op veiligere keuzes, maar het is cruciaal dat ze zich bewust zijn van mogelijke belangenconflicten die van invloed kunnen zijn op hun financiële beslissingen
.
